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金融制度-特朗普政府开始废除金融危机后实施的监管制度中的核心内容

【发现迄今最大黑洞】

英國首相鮑裡斯·約翰遜希望英國脫歐後與美國達成一項貿易和投資協議,畢竟美國是英國最大的貿易伙伴國,也是英國最大的外國直接投資來源地和目的地。

英國脫歐後面臨的第二個挑戰是如何應對其嚴重依賴的美國大型科技公司。然而,以這些大型科技公司的規模和全球影響力,任何美國以外的政府都難以監管或影響它們。

英國將面臨一系列艱難抉擇英國脫歐後的兩難選擇文/恩蓋爾·伍茲發於2019.12.2總第926期《中國新聞周刊》

然而,在尋求達成這樣的協議時,英國將不得不決定它願意在多大程度上調整自己的監管制度,從而像美國企業和投資者希望的那樣與美國的監管制度一致。不過,與美國制度更一致將會讓英國與歐盟間產生新的貿易壁壘。此外,英國與美國和歐盟之間監管制度的矛盾還可能會體現在另外兩個重要領域中。

相反,通過推行《一般數據保護條例》(GDPR),歐盟在保護公民數據隱私權方面走在了前面。此外,歐盟委員會強烈支持保護競爭,以及限制科技巨頭在市場中的主導地位。今年3月,歐盟委員會以谷歌在網絡廣告市場競爭中排擠對手為由,對谷歌處以15億歐元(約合17億美元)的罰款。

然而,如今美國和歐洲正採取截然不同的方式。歐盟監管機構繼續完善審慎的資本監管規則,尤其是針對大型銀行,並擴大監管範圍至金融服務業的每一項資產和行業。與之相反,在特朗普治下,美國的監管發生了徹底的轉變。特朗普政府開始廢除金融危機後實施的監管制度中的核心內容,放寬對金融部門的監督。

如果英國也和美國一樣,一些投資者會從中受益匪淺,也因此他們將繼續爭取在英國實現這樣的監管制度。但這樣做是將利益置於金融體系安全之上,會危及來之不易的監管制度,而正是這些制度避免了2007~2008年危機的重演,保護了英國民眾。此外,放寬監管還將損害倫敦金融城作為歐洲金融中心的地位。

然而,美國政府強烈支持數據的自由流動,特朗普曾在谷歌受到處罰後立刻批評了歐盟委員會的做法。

假設英國真的脫離歐盟,那麼下一屆政府就需要開始漫長而艱辛的談判,來與其他國家和地區建立新關係。英國將面臨一系列艱難抉擇,其中最棘手的是英國對重要經濟部門的管理制度是否應該與歐盟或美國保持一致。

如今,三年過去,特朗普執掌白宮,英國在與歐盟的談判中處於更加不利的地位,連誰才是堅定的盟友都搞不清楚。12月12日之後,英國政府還將面臨更艱難的選擇。

在脫歐條款的談判過程中,英國花費了大量的時間、精力,並屢遭挫折。英國已經準備在12月12日舉行至關重要的議會選舉,但英國最終是否、何時以及如何脫歐仍不明朗。

一旦英國退出歐盟,它將面臨一個抉擇:是屈從於美國的壓力,還是設法效仿歐盟的監管制度。脫歐派聲稱,英國可以創建自己的全球戰略,並按照“英國的方式”行事。

危機過後,一個獨立委員會明確提出應當改革監管制度,以保護英國公眾以及國庫不再受到銀行不計後果放貸的波及。歐盟和美國的政策制定者也承認,有必要實施強有力的監管。

《中國新聞周刊》2019年第44期

聲明:刊用《中國新聞周刊》稿件務經書面授權

首先是銀行業和金融業。如果監管不到位,金融服務業將面臨巨大風險。2007年至2008年的金融危機導致英國100萬個工作崗位消失,工資水平下降5%,銀行停止發放貸款,英國所有地區以及世界大部分地區都遭受了災難性衝擊。